Politique de financement

La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants :

• un recours mesuré à l’effet de levier de la dette : au cours des dix dernières années, Capgemini s’est attaché à maintenir à tout moment un niveau limité d’endettement net, y compris dans le financement de sa croissance externe;

• des sources de financement diversifiées et adaptées au profil financier du Groupe: Capgemini articule son financement autour de sources « bancaires » (principalement avec une ligne de crédit syndiquée multidevises de 1 000 millions d’euros non utilisée au 31 décembre 2023) et de « marché » (5 700 millions d’euros de dettes obligataires en principal au 31 décembre 2023 et un programme de titres de créances négociables à court terme de 1 250 millions d’euros, non utilisé au 31 décembre 2023) ;

• un bon niveau de liquidités et de ressources financières pérennes, qui se traduit par :
  • le maintien d’un niveau adéquat de liquidités (3 697 millions d’euros au 31 décembre 2023) auquel s’ajoute notamment une ligne de crédit syndiquée multidevises de 1 000 millions d’euros conclue le 9 février 2021 et arrivant à maturité le 7 février 2028,
  • des dettes financières présentant des maturités allant jusqu’en 2032 et dont la part exigible dans les 12 mois (correspondant aux flux de trésorerie contractuels de dettes financières à moins d’un an) reste limitée, puisqu’elle ressort à 11 % du total des flux de trésorerie contractuels de dettes financières au 31 décembre 2023.

Endettement net

L’endettement net au 31 décembre 2023 s’établit comme suit :

Notation financière

La notation de crédit attribuée par l’agence de notation financière Standard & Poor’s est depuis le 17 mai 2023 de « BBB+ / perspective stable».

Emprunts obligataires

Les emprunts obligataires du Groupe sont :