Dette & Obligations
La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants

Politique de financement

La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants :

  • un recours mesuré à l’effet de levier de la dette,
  • des sources de financement diversifiées et adaptées au profil financier du Groupe
    • financement de sources bancaires (principalement avec une ligne de crédit syndiquée multidevises de 750 millions d’euros non utilisée au 31 décembre 2019, et un crédit relais mis en place dans le cadre de l’offre d’acquisition d’Altran d’un montant disponible de 4 400 millions d’euros non utilisés au 31 décembre 2019)
    • financement de marché via des emprunts obligataires auprès d’une large base d’investisseurs (voir ci-dessous)
  • un bon niveau de liquidités et de ressources financières pérennes.

Endettement net

L’endettement net au 31 décembre 2019 (donc hors Altran) s’établit comme suit :

(en millions d’euros) 31/12/2019
Trésorerie 2 450
Actifs de gestion de trésorerie 213
Emprunts obligataires* -3 267
Autres dettes -3
Instruments dérivés 7

Endettement net -600
* Coûts amortis des emprunts obligataires, y compris les intérêts courus.

Notation financière

La notation de crédit attribuée par l’agence de notation Standard & Poor’s, est au 24 mars 2020 de « BBB / perspective stable ».

Emprunts obligataires

Les emprunts obligataires du Groupe sont :

 

 

Code ISIN Émission
(règlement/livraison)
Échéance Montant Nominal
(en millions d’euros)
Intérêt
(au taux nominal)
FR0012821940 01/07/2015 01/07/2023 1 000 2,500%
FR0013218138 09/11/2016 09/11/2021 500 0,500%
FR0013327962 18/04/2018 18/10/2024 600 1,000%
FR0013327988 18/04/2018 18/04/2028 500 1,750%
FR0013507837 15/04/2020 15/04/2022 500 1,250%
FR0013507852 15/04/2020 15/04/2026 800 1,625%
FR0013507860 15/04/2020 15/04/2029 1 000 2,000%
FR0013507878 15/04/2020 15/04/2032 1 200 2,375%
FR0013519048 23/06/2020 23/06/2025 800 0,625%
FR0013519071 23/06/2020 23/06/2030 800 1,125%