Politique de financement
La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants :
- un recours mesuré à l’effet de levier de la dette;
- des sources de financement diversifiées et adaptées au profil financier du Groupe:
- financement de sources bancaires (principalement avec une ligne de crédit syndiquée multidevises de 1,0 milliard d’euros non utilisée au 31 décembre 2021);
- financement de marché via des emprunts obligataires auprès d’une large base d’investisseurs (voir ci-dessous);
- un bon niveau de liquidités et de ressources financières pérennes.
Endettement net
L’endettement net au 31 décembre 2021 s’établit comme suit :
| (en millions d’euros) | 31/12/2021 |
| Trésorerie | 3 119 |
| Actifs de gestion de trésorerie | 385 |
| Emprunts obligataires* | -6 708 |
| Autres dettes | -23 |
| Instruments dérivés | 3 |
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| Endettement net | -3 224 |
| * Coûts amortis des emprunts obligataires, y compris les intérêts courus. | |
Notation financière
La notation de crédit attribuée par l’agence de notation Standard & Poor’s, est au 18 février 2022 de
« BBB / perspective positive».
Emprunts obligataires
Les emprunts obligataires du Groupe sont :
| Code ISIN | Émission (règlement/livraison) |
Échéance | Montant Nominal (en millions d’euros) |
Intérêt (au taux nominal) |
| FR0012821940 | 01/07/2015 | 01/07/2023 | 1 000 | 2,500% |
| FR0013327962 | 18/04/2018 | 18/10/2024 | 600 | 1,000% |
| FR0013519048 | 23/06/2020 | 23/06/2025 | 800 | 0,625% |
| FR0013507852 | 15/04/2020 | 15/04/2026 | 800 | 1,625% |
| FR0013327988 | 18/04/2018 | 18/04/2028 | 500 | 1,750% |
| FR0013507860 | 15/04/2020 | 15/04/2029 | 1 000 | 2,000% |
| FR0013519071 | 23/06/2020 | 23/06/2030 | 800 | 1,125% |
| FR0013507878 | 15/04/2020 | 15/04/2032 | 1 200 | 2,375% |