Dette & Obligations
La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants

Politique de financement

La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants :

  • un recours mesuré à l’effet de levier de la dette,
  • des sources de financement diversifiées et adaptées au profil financier du Groupe
    • financement de sources bancaires (principalement avec une ligne de crédit syndiquée multidevises de 750 millions d’euros non utilisée au 31 décembre 2020,
    • financement de marché via des emprunts obligataires auprès d’une large base d’investisseurs (voir ci-dessous)
  • un bon niveau de liquidités et de ressources financières pérennes.

Endettement net

L’endettement net au 30 juin 2020 s’établit comme suit :

(en millions d’euros) 31/12/2020
Trésorerie 2 828
Actifs de gestion de trésorerie 338
Emprunts obligataires* -7 698
Autres dettes -372
Instruments dérivés

Endettement net 4 904
* Coûts amortis des emprunts obligataires, y compris les intérêts courus.

Notation financière

La notation de crédit attribuée par l’agence de notation Standard & Poor’s, est au 24 mars 2020 de « BBB / perspective stable ».

Emprunts obligataires

Les emprunts obligataires du Groupe sont :

Code ISIN Émission
(règlement/livraison)
Échéance Montant Nominal
(en millions d’euros)
Intérêt
(au taux nominal)
FR0012821940 01/07/2015 01/07/2023 1 000 2,500%
FR0013218138 09/11/2016 09/11/2021 500 0,500%
FR0013327962 18/04/2018 18/10/2024 600 1,000%
FR0013327988 18/04/2018 18/04/2028 500 1,750%
FR0013507837 15/04/2020 15/04/2022 500 1,250%
FR0013507852 15/04/2020 15/04/2026 800 1,625%
FR0013507860 15/04/2020 15/04/2029 1 000 2,000%
FR0013507878 15/04/2020 15/04/2032 1 200 2,375%
FR0013519048 23/06/2020 23/06/2025 800 0,625%
FR0013519071 23/06/2020 23/06/2030 800 1,125%