Dette & Obligations
La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants

Politique de financement

La politique de financement de Capgemini vise à assurer au Groupe une bonne flexibilité financière et répond principalement aux critères suivants :

  • un recours mesuré à l’effet de levier de la dette,
  • des sources de financement diversifiées et adaptées au profil financier du Groupe
    • financement de sources bancaires (principalement avec une ligne de crédit syndiquée multidevises de 750 millions d’euros non utilisée au 31 décembre 2018)
    • financement de marché via des emprunts obligataires auprès d’une large base d’investisseurs (voir ci-dessous)
  • un bon niveau de liquidités et de ressources financières pérennes.

Endettement net

L’endettement net au 31 décembre 2018 s’établit comme suit :

(en millions d’euros) 31/12/2018
Trésorerie 2 004
Actifs de gestion de trésorerie 183
Emprunts obligataires* -3 259
Autres dettes -96
Instruments dérivés – 16

Endettement net -1 184
* Coûts amortis des emprunts obligataires, y compris les intérêts courus.

Notation financière

La notation de crédit attribuée par l’agence de notation Standard & Poor’s, est au 20 mai 2019 de « BBB+ / perspective stable ».

Emprunts obligataires

Au 31 décembre 2018, les emprunts obligataires du Groupe sont :

Code ISIN Émission
(règlement/livraison)
Échéance Montant Nominal (en millions d’euros) Intérêt
(au taux nominal)
FR0012821932 01/07/2015 01/07/2020 676 1,75%
FR0012821940 01/07/2015 01/07/2023 1 000 2,50%
FR0013218138 09/11/2016 09/11/2021 500 0,50%
FR0013327962 18/04/2018 18/10/2024 600 1,00%
FR0013327988 18/04/2018 18/04/2028 500 1,75%